<aside> 💡 시장가매매에서 슬리피지는 필연적으로 발생합니다. 슬리피지에 대한 질문이 많아서 정리해드립니다.

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슬리피지란?

• 슬리피지(Slippage)는 주문 가격과 실제 체결 가격과의 차이를 의미합니다. 주문이 실행되는동안 시장 조건이나 거래량 변동 등으로 인해 발생할 수 있습니다.
• 즉, 100원에 매수를 하기 위해 시세가 100원일때 주문을 하더라도 순간적인 시세변동 혹은 호가물량에 따라 100.5원, 101원 등에 매수체결이 될 수 있다는 의미입니다.

예시

• 위 캡처는 특정 시점에 찍은 쎄타퓨엘의 호가창입니다. 이 호가상황에서 내가 10만개를 매수하기 위해 시장가 주문을 내면 어떻게 될까요?
  1. 59.7원 호가에 걸려있는 8285개 매수가 체결된다
  2. 59.8원 호가에 걸려있는 32669개 매수가 체결된다
  3. 59.9원 호가에 걸려있는 7,537개 매수가 체결된다
  4. 60원 호가에 걸려있는 물량 중 남은 51,509개 매수가 체결된다.
  • 나는 첫번째 호가가 59.7원일때 주문을 내지만, 실제로는 60원까지의 호가까지 쭉 시장가로 체결이 됩니다. 이렇게 호가 물량보다 많은 주문을 내는 경우 가격차가 발생하는 것을 슬리피지라고 합니다.

김프매매에 적용하면

• “김프매매시 진입 1%로 세팅했는데 1.3%, 1.5%로 체결이 됐다.” “4% 탈출로 세팅했는데 3.5%, 3.8%로 체결이 됐다.” 라는 문의가 많이 들어옵니다. 결론부터 말씀드리면 이는 슬리피지로 인해 필연적인 현상입니다.
• 우선 김프매매의 각 세팅마다의 작동로직을 알아야 합니다.
  • 작동 순서 : 잔고 조회 → 호가 조회 후 조건 일치 → 주문
  • 우선 여기서 호가 조회 → 주문으로 가는 과정이 전산상 엄청 빠르긴 하지만 그 사이에 충분히 시세변동이 생길 가능성이 있습니다.
  • 경우에 따라서 이 시세변동으로 인해 3% 탈출에 걸어둔 세팅이 5%, 6%에 체결되어 큰 이익이 되기도 합니다.
• 다음으로 위의 슬리피지 예시처럼 호가물량이 적기때문에 발생하기도 합니다.
  • 즉, 시세를 탐지했을 때 조건에 일치하지만 빗썸 매수시 호가가 비어있어 생각보다 높은 가격까지 체결되었을 수 있고, 바이낸스 공매도시 호가가 비어있어 생각보다 낮은 가격까지 체결되었을 수 있습니다.
  • 이런 과정을 거쳐서 내가 세팅한 김프값에서 차이가 나는 결과값이 나오는 것입니다.

슬리피지는 필연적이다